近年来,上证指数跌宕下行,其中的上证龙头指数更是领头下跌,大幅跑输本就羸弱的上证指数。上证龙头为何没有走出“飞龙在天”的气势,反而成了上证“龙套”?

上证龙头与上证指数3年走势对比

来源:点掌财经‍

上证龙头指数于2010年2月9日发布,是上海证券交易所挑选市值规模大、营业收入与营业利润在各行业中处于领先地位的公司股票构成样本股。这些企业都是在行业中规模较大、市场占有率居前的重量级企业,其自身发展对全行业有重大影响,往往能引领全行业的发展方向和兴衰,所以被形象地称为龙头,大都具有典型的蓝筹特征。目前上证龙头含99家上市公司,总市值23.2万亿,风险回报率为-0.43。

上证龙头板块评分‍

来源:阿牛智投‍

上证龙头为何走势这么差?阿牛智投大数据显示,上证龙头板块综合评分仅有40分,低于95%的板块。阿牛智投创始人毛羽表示,该评分是AI大数据通过分析基本面、市场情绪、市场行情等得出的结果。从基本面来看,尽管上证龙头的估值空间大,但成长能力弱;从投资收益来看,风险回报、波段操作、情绪选时三项评分都很低,意味着对应的长线、波段和短线三种操作方法带来的投资回报都不如人意。

上证龙头主力控盘‍

来源:阿牛智投‍​

再来看上证龙头的主力控盘情况,如上图,基金和北上资金持仓在2021年达到顶峰,而后两者均持续减仓,上证龙头的股价也随之下跌。在当前缺乏增量资金、以存量博弈为主的市场环境下,上证龙头短期内很难重回巅峰了。

龙头,听起来很强,实际上却未必“走牛”。随着人工智能时代的到来,AI技术在金融领域的应用也开始深入,通过大数据对每个板块、每家公司的客观评价,可以揭示股票、板块背后的基本面逻辑和投资方法,投资者不再为字面名称所误导。